通过USDT资金流向来判断BTC的涨跌
很多小伙伴都知道我一直说资金才是最重要的,才是决定价格上下浮动的唯一标准,不论是政策,还是局势,还是共识,还是信息,全部都是为了资金服务的,一切都是影响资金流入流出的诱因,所以只要我们能够清晰的掌握的到资金的流量和资金的脉络,我们就可以在一定程度上预判BTC接下来的趋势。
首先,我们先看看最近三个月链上的资金变动。
USDT近三个月的链上波动
从这张很简单的USDT资金走势中,我们可以很清晰的发现,一月底的资金量相对还是蛮多的,平均都在80亿美金左右震荡,甚至是周末的是时间都能保持非常高的资金量,但是从进入二月开始,资金就开始明显的下坡,那么资金的下坡代表了什么呢?
我们继续看下去
USDT近三个月的链上波动&BTC价格
USDT近三个月的链上波动&BTC价格
两张都是同样的图,只是一张偏重在资金层面,另一张偏重在BTC价格方面,通过这两张图我们又可以发现一个很重要的数据,就是红色光柱的地方,也就是说在资金量最厚重的地方反而是2022年截止到目前最低的位置,先不用给出结论。
我们再继续看下去。
USDT近三个月的链上波动&BTC价格
这张图和上两张完全一样,我只是多做了三个标记,通过新增加的光柱我们进一步发现到,不仅仅是35,000美金左右有大量的资金量,甚至是38,000美金左右也有相对较高的资金,而只有在黄色光柱的时候才是BTC价格上升的阶段,而其它的多资金都是在价格下跌的时候,而黄色光柱我们可以得出一个结论就是 — —
在发现BTC的价格无法再次回到35,000美金时,资金临时加大额度在38,000美金左右抄底。而接下来的两次其实也是同样,只是当主力资金并不确定底部的时候,在相对低点,也就是低于40,000美金就开始布局,低于39,000接近38,000美金就会投入更多的资金,而对于上升趋势的时候主力资金完全没有兴趣。
这是我们得出的第一个结论,也是我们可以发现为什么现在资金量在降低的其中一个可能性,就是主力的筑底在35,000以后的下一个筑底点选择是38,000美金,至于40,000美金的现在并不是主力选择的最佳筑底点,起码现在并不是。
USDT近三个月的转入交易所资金&BTC价格
我们在把数据切换到转入交易所的资金量,可以发现和链上波动的走势完美的重合,也就是在这个阶段不但是在交易所内的主力资金在抄底,在链上或者通过OTC的方式也在同样的抄底,所以结论一是成立的。
那么接下来就是这篇文章中最重点的地方,目前的资金量是否足够让BTC继续上冲,或者说多少量的资金量才可以让BTC冲破新高。
我们继续看下去。
USDT近一年半的链上波动&BTC价格
有了前边的基础,我就不细分图层了,通过这一张图,我们清晰的可以看到,途中选取的是2020年11月到今天早晨八点的资金数据,正因为2020年的11月是整个行情正式开始的时候,所以作为资金衡量的起始点就非常合适了,这里,有两个数据大家需要记清楚,首先就是资金的链上波动的初始量是15亿美金,对应的正好是15,000美金的BTC。
随后就开始了2021年毫无疑问的牛市,在整个牛市里我用绿色和红色(黄色先不谈)将牛市区成两个部分,每个部分都是一个绿色配一个红色,绿色代表了BTC价格的上升阶段,红色代表了BTC的下跌阶段。
在第一个阶段中,可以非常清楚的看到,链上的资金波动量从15亿美金达到了历史最高的125亿(均值)美金的波动,而BTC的价格则从15,000美金拉升到了63,000美金,但实际上在100亿美金左右的程度就已经将BTC拉到了最高点,而更大的资金则是一个“接盘或抄底”的过程。
自信看的小伙伴可以发现,资金的最高点对应的是BTC跌落到40,000美金甚至以下的时候,而在40,000美金到30,000美金的阶段平均的抄底资金也达到了65亿美金,并且在BTC触及了30,000下方的时候就出来了资金的第二次上冲。
USDT近一年半的链上波动&BTC价格
而在第二次的资金上冲,可以清晰的看到直接从65亿美金上升到95亿美金,而真正让BTC达到67,000美金的历史高点的时候其实真正发生的资金量已经接近了100亿美金(短期),95亿美金只是在下滑时达到的高点。所以我们能够清楚的知道上一轮达到65,000美金时资金的峰值在大概100亿美金左右,而第二次的ATH则又是将近了100亿美金,这其中最大的原因还是因为存在了第一阶段下跌行情下的减持,减轻了上升的压力,因为这两个大的阶段中,给与大盘进行筹码清洗的时间甚至不到半年,而引入将近100亿美金的正是因为BTC的ETF通过。
那么我们假设,如果BTC的ETF通过的消息没有在九月份就提前一个月(不用怀疑,我就是九月初就知道十月一定会通过ETF的)被市场所捕捉,那么接下来的走势会是什么样呢?我都不用做模型大家都知道,因为七月八月的资金程度和2022年一月二月的几乎相同,也就是说如果没有BTC的ETF通过,是不会有第二次的行情,也不会把BTC推到67,000的新高,因为没有足够的资金。
而当时的资金量所能达到的就是BTC在现在40,000上下的徘徊,而且一旦触及到加息,还是有很大的可能可以守住30,000的筑底价格,因为这样才真正的完成了一个轮次的交替,而第二轮则是硬生生的因为利好而挤出资金的产物,这也是为什么从2021年12月开始,链上的数据依然呈现出欣欣向荣的景象,而BTC的价格则在一路下跌的原因。
USDT近一年半的链上波动&BTC价格
而后随着第二次价格的下跌结束了本不应该存在的行情,而这一次的资金峰值出现在了BTC回落到35,000美金以后,可以看到当时的资金量是2022年从开年到现在最大的一次资金爆发,虽然不如2021年两次的巅峰资金,但也仅仅是稍逊一筹,总的资金体量已经达到了历史第三的高度,而且我们可以情绪的发现,随着第二次行情的结束,主力资金的抄底依然是以40,000美金的下方做为最大的节点。
接下来的黄色光柱之所以不是绿色是因为带来的并不是“上涨的趋势”,而是“抄底的趋势”,也是从这次开始完成了两次行情后的第一个筑底,35,000美金,也是在这之后,只有当BTC的价格跌破40,000甚至达到38,000美金的时候,链上资金的波动才会达到65亿美金或上方。而高于这个价位的时候,就没有了兴趣。
所以从BTC的价格回升到38,000美金以后,链上的资金就在也没有超过65亿美金。而我们通过两次历史中的链上资金波动可以得知,如果想要让BTC的价格上升到60,000美金的上方,那么需要的资金波动起码要在90亿美金左右,即便是要回到50,000的上方,也需要链上资金的波动最少在80亿美金的上方,而目前只有45亿美金,所以目前的资金量只能让BTC守住当前的价格,几乎没有上冲的可能。
USDT近一年半的转入交易所资金&BTC价格
上图是更加的进阶版,毕竟相对BTC来说,价格的提升并不会通过OTC来说直接达成,想要提升价格还是需要交易所这个“预言机”来传递信息,所以相对链上的资金波动来说,转入交易所的资金量更加的重要。
看完了前边的小伙伴这里也不用我在仔细的解释了,我们截至说结果,交易所转入资金量在3.5亿美金左右的时候是维持了BTC价格达到了15,000美金,而6亿美金左右则是维持这但前的价格,如果想要BTC的价格能够回升到60,000美金,最少要有18亿美金的USDT转入到交易所,而如果要BTC的价格回升到50,000美金的上方,最少也需要12亿美金左右的资金才可以,而目前也仅仅只有6亿。
最终的更进阶内容就在下边了。
是不是只有达到链上波动80亿美金以上,交易所转入资金量达到12亿美金以上,BTC的价格才能突破50,000美金呢?实际上并不是。
我们都知道资金的波动其实是包括了买入和卖出双方的,转入的资金量也并不全部都是向上吃进的,还有很大的资金是用来购买用户的抛压。所以如果不论上方(亏损筹码)或下方(获利筹码)的抛压足够低,那么所需要拉盘BTC的资金就会相对的减少。
结论二,更多的震荡消减掉尽可能多的不坚定筹码,就会减少主力资金的压力,相对就会用更少的资金实现拉盘的动作。所以就目前的情况来说,反复的震荡未必是一件坏事,依然给BTC留下了一条上冲的生机,通过反复的清洗来减轻BTC当前的负重,所以未必只有当资金最少成倍增加的时候才能拉盘,当大量的BTC都不去出售的时候也可以达到同样的效果。
综合结论一和结论二来说,最终的结论就是如果BTC要上升,就需要有更多的资金以及更少的抛压,虽然这句话看起来像是没说,但是我们起码知道了大概多少USDT才可以将BTC拉升到什么样的量级。
但是,真的这样就够了吗?
不够的,因为主力的购买量并不是只有USDT,还有USDC,只有USDT和USDC合并在一起,才是最终的资金体量。
通过USDC资金流向来判断BTC的涨跌
上次我写了一篇通过USDT来判断BTC涨跌的文章,在文章中我们清晰的看到了资金对于BTC价格的走势的重要性,而且是唯一的重要性,但是USDT并不是BTC成交的唯一性,虽然USDT在交易所的成交占有极大的优势,但仍然不是唯一的,还有一个USDC的作用也不能忽视,尤其是相对亚非等非合规国家普遍使用USDT来说,欧美的机构和资金更喜欢用相对更合规的USDC,只是USDC在交易所的支持力度太低了,所以往往在交易所中会回作为储存和中间筹码来使用,而在链上USDC的活跃性完全不低于USDT。
所以今天我们就看看USDC对于BTC价格是走势的影响。
首先,相对于USDT最近三个月链上资金波动一直在走低的情况,导致了BTC价格无法提升,那么USDC的情况是否一样呢?
USDT近三个月的链上波动&BTC价格
USDC近三个月的链上波动&BTC价格
从USDC的资金走势可以发现,和USDT的一路下滑完全不一样,可以说,在三月中旬之前USDC的价格虽然有下滑,但始终保持在相对较高的位置。甚至如果我们仔细查看的话,可以发现,其实从一月份BTC大规模的下跌触及35,000美金开始,USDC的链上活跃资金就已经较大幅度的领先了USDT,后续的三次触及38,000美金的时候,USDC的波动继续大幅的高于USDT,即便是现在USDC的链上资金量依然是大于USDT的。
这给是否给我们传递出一个概念,从几何时起USDC在链上的波动绝对值已经开始大于了一直处于霸主地位的USDT。
USDC近三个月的转入交易所资金&BTC价格
USDT近三个月的转入交易所资金&BTC价格
而当将资金切换到交易所的转入资金上,就可以发现,领先USDT的资金又不见了,只剩下了零头进入交易所,这个数据的对比就被USDT完全碾压了,也从事实上证明了虽然在链上USDC的波动和资金量虽然更多,但是在交易所中的使用率还是USDT更胜一筹。因为我们都知道交易所还都是USDT的天下,强入Coinbase都要向SEC去争取开通USDT的交易,可想而知。
另外也告诉我们,最少从2022年开始USDC就开始更加的发力,远远的将USDT在链上的地位甩在了身后,如果长期观察CURVE的小伙伴应该会发现,在TVL最高的3POOL池中,最大的交易量就是来自于USDT和USDC的互转。毕竟相对于安全性来说USDC会稍高一些,而即便换汇成USDT即便加上Gas费还不到万分之一的损失完全不算什么。
所以今天关于USDC的结论一就是,随着BTC在西方世界获得更多的认可,USDC的链上资金量已经大大的超过了USDT。
然后我们进入到今天的正题,USDC对BTC价格的影响。
USDC近一年半的链上波动&BTC价格
USDT近一年半的链上波动&BTC价格
有了上一篇介绍USDT的经验我们就可以跳过很多介绍的流程,可以直接看到,当BTC第一次触及40,000美金的时候,USDC的链上不波动几乎没有变化,依然是15亿美金左右的样子,即便是BTC达到了第一阶段的高点的63,000美金,USDC的链上波动也仅仅只有30亿美金,远低于USDT的将近100亿美金的波动,但无论如何也不能抹杀USDC的作用,所以我们可以清楚的知道 — —
第一阶段牛市BTC首次冲上63,000美金的时候,链上的USDT和USDC的总波动在130亿美金左右。
而接下来就是第一阶段牛市的完结,BTC一度冲破了30,000美金的关口,而当时的USDC已经开始增加发力,虽然35亿USDC的波动继续低于65亿USDT的波动,但是在整个抄底的过程中首次出现了USDC的爆发,虽然在峰值上不如USDT的220亿美金,但是在高端的均值上,则以140亿美金领先于USDT的125亿美金。
USDC近一年半的链上波动&BTC价格
USDT近一年半的链上波动&BTC价格
进入牛市的第二阶段后,可以感受到USDC明显的开始发力,在BTC冲击到67,000美金的时候,USDC贡献了80亿美金的流动性,而当时USDT的资金量是将近100亿美金,虽然还是有差距,但是需要注意的是,在达到第二阶段牛市的高低前,USDC接连发生了多次的爆发,平均每周2–3次,每次都超过了120亿美金。该资金量领先于USDT最少20%以上,所以从USDC从第一阶段的补刀变成了第二阶段的主力,而且随着USDC占有量的增加,BTC从40,000美金推向60,000美金的过程中,USDC功不可没。所以我们的得到的第二个结论 — —
第二阶段牛市BTC冲上67,000美金的时候,链上的USDT和USDC的总波动在230亿美金左右,同时将BTC从40,000美金推到50,000美金大概需要170亿美金,其中大概90亿美金是来自于USDC,而从50,000美金拉升到60,000美金的上方,需要的资金则高达200亿美金,而USDC的提供了超过100亿美金的资金。
而更加可怕的是第二次拉升需要的资金比第一次高出了将近70%,要知道目前的USDC与USDT的总量才刚刚100亿美金,即便是距离将BTC拉上50,000美金,也需要超过70亿美金以上的额外量,也就是需要多提升70%的资金总量。
甚至我们也可以发现,在第二阶段牛市结束的时候,USDC的抄底资金可能量已经开始超越了USDT,在BTC下跌到35,000美金的低值时,USDC的波动量有将近两周的时间时超过100亿美金,而USDT超过100亿美金的资金量也仅仅只有一天,所以从流动率来看,这一时间的USDC已经开始超越了USDT。
USDC近一年半的链上波动&BTC价格
USDT近一年半的链上波动&BTC价格
当时间进展到2022年以后,已经很明显的发现了USDC的单日资金总量已经全面的超越了USDT,而这并不是最重要的,最重要的是在USDT不断退缩的现在,USDT的活跃量已经不足巅峰时的一半,甚至是不足2021年的底部平均数值,而USDC的资金体量不但没有退缩,反而波动量超过了2021年的巅峰是时期,但可惜的是,目前USDC也有逐渐衰弱的趋势,这也是为什么我说,本周的资金数据非常的重要。
如果本周的资金体量低于上周,那么这一波BTC的上涨必然会变为下跌,再次回到38,000美金的筑底区去寻求下一次的机会,而如果和上周相差无几,则即便不会大幅的下跌,但是BTC上冲的势头也止步于此,只有当本周的资金有较大幅度的爆发时,BTC才能保持持续上升的势头。而这个资金值,最低需要将近150亿美金的链上波动,来冲击45,000美金。
USDC近一年半的转入交易所资金&BTC价格
USDT近一年半的转入交易所资金&BTC价格
而在转入交易所的层面上虽然USDC也有些突破。但是相对于USDC在链上的表现来说,还是差距很大的,这里就不深入分析了,但是我们还需要再一次重申,相对于链上的资金波动来说,转入交易所的资金量会更加的重要,毕竟BTC虽然有很多的机构是在链上OTC来获取筹码,但是却不会影响市面上的价格,如果要市面上的价格上升,最需要提升的就是进入交易所的资金,所以第三个结论是 — —
如果BTC要上冲新的高度,比如50,000美金,转入交易所的总资金量不能低于15亿美金,其中3亿美金来自于USDC,而12亿美金则来自于USDT,当然如果USDC的资金量可以提升,USDT的资金量也是可以减少的。而如果要冲入45,000美金,总量也不会低于12亿美金,而目前的交易所总量也就是9亿美金左右,还需要提升将近30%。
看看短期的小目标让BTC冲上45,000美金,需要链上资金150亿美金(上周最高达到了120亿),需要交易所转入资金15亿美金(上周最高达到了10亿),目前的资金量还任重而道远。
到了这里,USDT和USDC的资金介绍就全部都结束了,但是仅仅追踪USDT和USDC的数据就可以了吗?还是不够的,这里有一个隐形的“王者”,虽然平时不显山露水,在链上的存在感也不强,但是在交易所内却有着举足轻重的地位,每天的成交量可以达到USDT的30%左右,妥妥的第三大稳定币 — BUSD。
文章作者:Phyrex Ni
声明:以上内容采集自推特分析大V:Phyrex Ni,作品版权归原创作者,所有内容均以传递信息为目的,不代表本站同意其观点,不作为任何投资指导。币圈有风险,投资需谨慎!