在加密货币中 "成功 "的关键是发展技能,建立自己的投资理论。

撰写:Kamikaz

编译:TechFlow intern

在加密货币中 "成功 "的关键是发展技能,建立自己的投资理论。作为案例研究,我考虑最近推出的 Lend Flare 代币:LFT。

Tl;DR,评判一个山寨币的主要因素:

  • 代币经济学

  • 流动性

  • 故事性

  • 催化剂

你要为你想要购买的币制定一个强有力的理论,并对市场条件保持灵活。最重要的是轻仓并保持信念。

进入正题,首先,你在加密货币中有几种选择:

BTC/ETH - 安全持有,但难以拉动倍数

其他蓝筹股 - 专业交易者有很强的优势

Meme - 赌博,类似老虎机

NFTs - 了解不多,不能给出建议

新项目 - 努力就有回报

对于新项目,您可以参与竞争并获得优势,以尽早进入并获利,使你的投资组合增长。但这是一项艰苦的工作:时刻监控那些聪明的大V/投资者/交易员在Twitter上的新增关注、观察Discord 中的 Alpha,并且进行分析,DYOR。

当你发现一个新项目之后,首先应该:

1.代币经济学

你需要清楚地了解项目的代币经济学。即使是最好的协议,如果代币经济学是不利的,也可能是一个糟糕的投资。可能Alchemix就是一个不幸的例子,DeFi中最令人难以置信的项目之一,但它的价格图表依然在不停的下降。

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山寨币的代币经济学我们主要需要考虑的是:

流通供应

每日卖压

锁定代币的释放时间表

特殊机制(费用累积、质押、ve-Tokenomics 等)

下面是一个基于LFT的分析例子。

对于LFT,起始供应量为 4.5 亿,全部在 IDO 中以相同的价格出售(没有 VC 种子轮)每天有 700,000 代币排放作为流动性提供者的奖励。在最坏的情况下,您可以假设所有的每日排放量都是由LP提供者出售。对于其他代币,您想知道它们是否会被锁定以及锁定何时到期。这让你知道这些代币何时进入市场,从而产生抛售压力。对于LFT,其代币是 1-2 年的线性释放。所以每天都会解锁少量代币。

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因此,对于LFT,您知道持有者都以固定价格获得了代币(所以没有VC已经在等待以5倍的价格抛售)然后,每天释放 70 万个代币(以及少量解锁),乘以当前价格以获得每日卖出压力。在任何一天,如果买入>卖出,价格就会上涨。

一个更高级的练习,你可以尝试计算当前持有人的平均成本。例如,如果一个硬币的初始价格是1美元,而目前的价格是2美元,你可能会认为持有人都有2倍。但事实并非如此简单...

如果有很高的累积交易量,那么实际上持有人可能更接近于2美元的平均成本基础。随着早期买家的退出,新买家以更高的价格进入。因此,即使价格已经上涨,可能只有有限的持有人愿意出售。

对于特殊机制,您必须知道是否存在激励当前持有者保留代币的因素,即使价格上涨。例如,LFT持有者可以锁定 1-4 年,为了协议费用和 APY的提升,这减少了来自当前持有者的抛售压力。

2.流动性

对于任何代币,您都需要知道 DEX 池中有多少流动性。如果流动性低,鲸鱼就不会购买,因为它们无法大规模地进出。如果你的钱包里有500 美元,你会努力赚取 10 美分吗?当然不会。

对于LFT,Uniswap 池有 710万美元的 ETH。这意味着鲸鱼可以在不影响价格的情况下购买数十万美元。DEX 流动性是新山寨币的命脉,高流动性使代币受到更广泛的受众的青睐,从而增加了购买力。

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3.故事性

代币如何融入大环境?在股市中,投资者希望投资在当前的热门事物中:5G 网络、物联网设备、社交媒体、SaaS 等。加密货币也是如此:Curve Wars、公链、DeFi 2.0 等。

LFT的故事1 - Curve Wars 。Lend Flare 让用户可以借用他们的 Curve LP 头寸,这可以让稳定币获得收益,也可以借钱进行其他。这是一个基于Curve的自然创新,是一个热门话题。

此外,LFT的借款头寸不能被清算。对清算的保护算是与其主要竞争对手的主要区别,并避免了脱钩问题。随着 Curve 成为加密储蓄账户,LFT释放了新的流动性。

LFT的故事 2 - 中国的DeFi。 LFT 是首批拥有中国开发团队的创新 DeFi 项目之一,并受到中国加密货币持有者的浓厚兴趣。到目前为止,DeFi 一直非常注重英语和西方,新市场 = 新的购买力来源。

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LFT的叙述 3 -ve-Tokenomics。LFT 允许持有者将其LFT代币锁定长达 4 年。ve-lockers 获得一半的协议费用,并提高他们为协议提供流动性的 APY。ve-Tokenomics 是 DeFi 中最近流行的一种说法。

4.催化剂

什么事件即将发生,会引起人们的兴趣?每天都是一个繁忙的新闻周期;我们生活在一个 "注意力经济 "中,注意力是非常宝贵的。如果你的项目没有出现在新闻中,它将很难吸引加密货币参与者的注意力。

LFT是第一个让你对Curve LP进行借贷的项目,但它还不为人所知。然而,它有一个备受瞩目的竞争对手即将推出:Curvance。Curvance 来自一个全明星开发团队,但有一些不同的设计选择。

当 Curvance 即将推出时,注意力自然会被吸引到LFT,这是明显的相对价值游戏。如果 Curvance 以2.5亿美元的估值首次亮相,加密货币持有者将抓住机会购买LFT——一个具有类似功能的竞争对手,市值为 1000 万美元。

每个代币都是要解决的不同难题——而且很有趣!一些代币将具有令人难以置信的代币经济学,例如自动锁定价值的飞轮。一些代币将依靠强有力的叙事来吸引广大加密社区的兴趣和关注。

你的目标是培养技能,以了解新项目及其代币的优缺点。不要只听消息和跟单,要做到这一点,你需要获得自立的能力,在别人之前找到好的机会。

声明:本文内容为作者独立观点,不代表GOOD资讯价值立场,且不构成任何投资理财建议。