​如今,Chris Dixon 已然是 Web3 叙事的最大推手,或者说,「他引领了 Web3」,这是来自福布斯的深度文章,关于他如何一步步跳进加密货币兔子洞的故事。

原文标题:《How Chris Dixon's Dive Down The Crypto Rabbit Hole Made Him The World's Top Venture Capitalist》

原文作者:Alex Konrad,福布斯

原文编译:TechFlow

注:最近,美国《福布斯》杂志发布了最新的「2022 迈达斯榜单」(Midas List),这一榜单诞生于 2001 年,最初 8 年的评选模型是通过收集全球风险投资人上一年的投资组合数据,选出收益最高的前 100 名。由于榜单名取自能够点石成金的迈达斯(Midas)王神话,又被称为「金手指」榜单,素有投资界奥斯卡之称。

2018 年,红杉资本全球执行合伙人沈南鹏位居榜首,这也是中国投资人首次登上榜首,回头来看,这也算是中国互联网最黄金的顶点时刻。

今年,新的榜首诞生,属于 Andreessen Horowitz(a16z)的合伙人 Chris Dixon,2013 年加入 a16z,接连投资了 Ripple、Coinbase 等企业,并在接下来的每一轮中押注 Coinbase,成为其最大的外部股东,持股最高价值上百亿美元。

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不仅是 Chris Dixon,这一次上榜的十几位投资人都将 Coinbase 作为他们的一项主要投资,在所有公司中位居第三。

投资了 Coinbase 的投资人投资了 Coinbase 的投资人

如今,Chris Dixon 已然是 Web3 叙事的最大推手,或者说,「他引领了 Web3」,这是来自福布斯的深度文章,关于他如何一步步跳进加密货币兔子洞的故事。

正文

2013 年,多次创业的 Chris Dixon 转行做了风险投资家,他想寻找下一个风口。1980 年代的风口是个人电脑,1990 年代的风口是互联网,2000 年代的风口是移动电话。Chris Dixon 在成为风险投资公司 Andreessen Horowit z 的新晋合伙人之后,便开始追求自己的「登月计划」——虚拟现实、3D 打印和无人机。

然而,决定 Chris Dixon 事业的则是他对加密货币交易平台 Coinbase 的早期押注。Chris Dixon 所在的公司于 2013 年领导了对 Coinbase 的一轮 2500 万美元的融资。到 2021 年 4 月 Coinbase 直接上市时,Andreessen Horowitz 已经在其他 14 轮融资中积累了近 3000 万股的头寸(15% 的股份)。

在 Coinbase 的第一个交易日结束时,这些股票价值约 100 亿美元,获得了约 60 倍的回报。(该公司后来出售了些股份,现在的交易价格大约是这个价格的一半)。

Coinbase 正是投资组合中的一颗明珠,使得 50 岁的 Chris Dixon 成为了迈达斯榜单上的新一号人物。

Chris Dixon 也有做过其他几笔大的交易,包括去中心化加密货币交易平台 Uniswap(100 亿美元的完全稀释估值,其中包括尚未流通的 Token),开源的区块链 Avalanche(620 亿美元),NBA Top Shot 创建者 Dapper Labs(76 亿美元)。

Chris Dixon 目前是在纽约和加利福尼亚之间奔波劳累。他是加密货币领域的一名老政治家,也是财力最为雄厚的人。由于在 a16z(Andreessen Horowitz 公司的俗称,因为 Andreessen 的 "a "和 Horowitz 的 "z "之间有 16 个字母)内的首个加密货币基金中取得了成功,Chris Dixon 和团队在 2021 年结束时将 3.5 亿美元变成了 60 亿美元的(已实现和未实现的)收益,都达到了令人瞠目的 17.7 倍收益,一位了解该基金财务状况的人士表示。

该消息人士告诉记者, Chris Dixon 和他的团队已经在市场上筹集新的资金,据说这将是有史以来最大的加密货币风险基金,规模会达到 45 亿美元。 Andreessen Horowitz 拒绝对其业绩或筹款情况发表评论。

「无论从哪个角度来看,他都是最顶尖的加密货币投资者。」General Catalyst 总经理 Hemant Taneja 表示(迈达斯排名 23),此人在十九年前支持了 Chris Dixon 的第一家创业公司。Chris Dixon 的同事和公司联合创始人 Ben Horowitz(迈达斯排名 87)更是说道:「我认为 10 年后,所有人都会认为他是他这一代中最伟大的投资者。」

Chris Dixon 本人极少接受采访,但他在一次《福布斯》的采访中淡化了他自己的「Midas 触觉」。「我的工作不是预测未来,」他说道,「我的工作是要能够慧眼识人,知道谁是懂预测的聪明人。」

Chris Dixon 是德国维滕贝格 大学两位英语教授的儿子,他在俄亥俄州长大并自学编程,然后到计算机夏令营去指导别人。对认知科学和逻辑的兴趣驱使 Chris Dixon 在 1990 年代初在哥伦比亚大学攻读哲学学士和硕士学位。

Chris Dixon 自幼便质疑资本主义的企业,他不顾父母的反对,很快就在一家对冲基金找了一份开发员的工作,因为那里的工资最高。大约三年后,他去哈佛读了个工商管理硕士学位,并在风险投资公司 Bessemer Venture Partners 短暂工作了一阵子。

之后,他辞职与人合伙创建了自己的公司 SiteAdvisor,该公司产品是对病毒和恶意软件进行警告。不到一年,安全巨头 McAfee 吞并了这个还没有收入的企业。

随后,Chris Dixon 与人合伙创建了一个名为 Hunch 的早期推荐引擎。和 SiteAdvisor 一样,它在 2011 年被 eBay 收购了,收购价格约为 7500 万美元。在建立、出售两家公司的过程中,Chris Dixon 忙的精疲力尽。他需要做出选择,是继续做一个单独的投资者,把博客和播客当作自己的事业,还是成为一个合适的风险投资人呢。

在建立 Hunch 的同时,Chris Dixon 已经开始亲自投资纽约科技领域(当时规模很小)的其他初创公司,其中一些公司在 Hunch 的办公室里借用了额外的办公桌。Chris Dixon 的 50 多项个人投资包括众筹平台 Kickstarter(2009 年)、社交分享网站 Pinterest(2011 年)在线支付业务 Stripe(2012 年)。

他还帮助发起了一个种子阶段的基金「Founder Collective」,他与其他几个成功的企业家一起用这个基金投资,担任天使投资人,包括投资者 David Frankel(迈达斯排名 11 位)和 Bill Trenchard(迈达斯排名 86 位),Eric Paley(曾登上迈达斯排名榜)。

但在硅谷这个科技圣地里,Chris Dixon 最出名的还是他在 2009 年推出的个人博客。他在博客中分享了创业的策略建议、个人的想法和对大科技的思考。他的博客至今仍在活跃,其亮点包括 2011 年对娱乐业关于苹果电视的警告,以及十年前维护 NFT 的意见。

虽然 Chris Dixon 公开表示纽约的科技界最终会起飞,但他在离加州这么远的地方投资,感觉就像在旁观。对他来说,幸运的是风险资本中最喧嚣的、最会破坏者的创始人 Marc Andreessen 和 Horowitz 都是 Chris Dixon 博客的狂热读者,并邀请他到西部加入他们。Chris Dixon 还记得自己当时是怎么想的,「这就是我可以做出成绩的方式,我可以去寻找下一个事业并置身其中。」

至于 Chris Dixon 所谓的前沿或「登月计划」投资,这些使得他投资了被 Facebook 收购的虚拟现实创业公司 Oculus,无人机公司 Skydio 和加密货币公司 Ripple。

通过对前 a16z 合伙人 Balaji Srinivasan 创办的比特币挖矿初创公司 21.co 的投资,Chris Dixon 在他的读者 Brian Armstrong(Coinbase 联合创始人)那,获得了支持 Coinbase 的机会。

Brian Armstrong 说过,他们三人在 2013 年谈了四个小时并在加密货币的监管合规方面找到了共同点。同年 12 月,Chris Dixon 领导了 Coinbase 的 B 轮融资,加入了包括投资者 Garry Tan(迈达斯排名 28 位)和 USV 合伙人 Fred Wilson(迈达斯排名 73 位)在内的投资人集体。

Brian Armstrong 在一封电子邮件中告诉《福布斯》,在接下来的几年里,Andreessen Horowitz 是唯一一家在每一轮融资中都进行再融资的公司,包括以较低估值进行的「下一轮」融资。

事实证明,从确保董事会成员和银行合作伙伴到倡导 Coinbase 增加对以太坊和其他非比特币资产交易的支持,Chris Dixon 在各个方面都提供了帮助。Brian Armstrong 说过:「我可以自信地说,a16z 是 Coinbase 最有影响的投资者。Chris 有一种独特的能力,他能够看到角落里的东西,尤其是涉及到技术和下一步要建立的东西的时候。」

2018 年,在 Chris Dixon 通过 a16z 的首支基金的全职工作致力于加密货币投资的时候,他们在这个新兴领域插上了第一批高调的旗帜。如今,Dixon 和他的团队面临着越来越激烈的竞争——这些竞争既来自将更多资源分配给加密货币投资的通用风险投资公司,也来自专业的竞争对手,例如由 Coinbase 的另一位创始人 Fred Ehrsam 共同创立的 Paradigm。

但 Chris Dixon 对加密货币的奉献,以及他在低迷时期坚持下去的意愿,仍然具有独特的分量。Uniswap 是 Chris Dixon 在 A 轮期间支持的主流去中心化交易平台(比 Paradigm 晚一轮),其首席执行官 Hayden Adams 表示, Chris Dixon 具有将传统技术、金融世界与加密货币联系起来的能力,这在他从 Black Rock 聘请首席运营官和从 Snap 抢到工程副总裁等事件中得到证明。

Dapper Labs 的首席执行官 Roham Gharegozlou 认为 Chris Dixon 预测了 NFTs 的崛起。他的公司在以太坊区块链上创建了第一批数字收藏品中的 CryptoKitties, Chris Dixon 当时抢到了 Kitty No.15,「Chris 在这个行业开始之前就看到了这个行业。」Gharegozlou 说。

这样的资历在一个重视早期采用和坚定信念的行业中是无价之宝。这也意味着,如果 Chris Dixon 愿意,他可以自己出击,轻松地为自己名下的公司筹集到数十亿美元。例如 Haun Ventures 的合伙人 Katie Haun 最近就离开公司,然后筹到了 15 亿美元的个人普通合伙人基金。目前,Chris Dixon 和他的同事朋友都坚持认为,他没有兴趣自立门户。

「自立门户不是驱使我工作的动力。对我来说,未来三年可能是(加密货币)的黄金时期。因此我真的不想在未来两年里去做设置一切,招募一个团队,以及其他类似的事情。」

相反,有多个消息来源告诉福布斯,Chris Dixon 和 a16z 一直在告诉投资者,他们计划最终将 a16z 加密货币折回公司的中央基金。消息人士表示此举意义重大,反映了整个公司对 Web3 的广泛买入,对加密货币的战略(和无处不在的),不能继续与一个基金隔离。Andreessen Horowitz 的一位发言人拒绝对此传言发表评论。

让加密货币更为广泛地进入主流市场是 Chris Dixon 自己正在努力解决的问题。去年 9 月,Chris Dixon 在 Twitter 上发表了一篇目详细说明「为什么 Web3 很重要」的帖子,引起发了轰动。

同年 12 月,他对 Web3 承诺的去中心化互联网和更直接的用户所有权的倡导(他认为这是目前脸书或推特等 "Web2 "互联网公司缺的就是这个),让他进入了 Twitter 联合创始人 Jack Dorsey 的视线。

Jack Dorsey 当时不再是推特的首席执行官,在推特上表示:「你(a16z)是一个决心成为一个不能被忽视的媒体帝国的基金……不是甘地。」他认为 Web3 仍然会被个人所拥有,但这次的拥有者是 VC。

这场争吵最后以 Andreessen 在推特上拉黑他的亿万富翁同伴而告终; Chris Dixon 没有这样做,但他拉黑了其他人。Dixon 现在表示他「可能反应过度了」,他引用了推特上流行的一句话:推特的游戏不是要成为它一天的主角,在这个例子中,他输了。

同事们表示 Chris Dixon 对这样的攻击耿耿于怀,他是代表那些没有影响力的企业家来对抗这样的网络人物。「我认为他有时会表现得有点粗暴或古板,但这确实是出于最善意的动机。」a16z 加密货币合伙人 Arianna Simpson 表示。

Chris Dixon 现在对 Jack Dorsey 以及任何其他质疑 Web3 去中心化潜力的技术领导人提供了一个更有分寸的看法。「我的回应是,『嘿,太好了,来加入我们,帮助我们解决这些问题』。与之相对的是,我觉得会发生那种从边上(向我)投掷手榴弹的情况。」他说道。

对于世界排名第一的投资者来说,哭诉自己处于劣势是很难的,但 Chris Dixon 坚持认为,当人们声称加密货币「只是技术兄弟用来发财的赌博」的时候,这个行业和它的潜力就是被误解了。

Chris Dixon 计划今年在洛杉矶花更多时间与娱乐行业的品味人士和创作者会面,宣传 Web3 对内容更直接的所有权的潜力,然后把音乐家和其他人带到华盛顿特区,以帮助赢得政策制定者的支持。

当然,这种对加密货币的更广泛接受只会提升 Chris Dixon 拥有的相当大的投资组合的价值。但他坚持认为,简单地推动迈达斯式的回报并不是唯一的目标。

「我们是一家 VC,我不想假装我们不是风投。但我会说我具有动力,因为我认为(Web3)是一场真正重要的运动,我想对它产生影响,我对它深信不疑。」他说道。